《14股月内涨幅超过30%！科创板再获机构追捧 如何借道基金布局？》全文共计： 4696 字，请耐心阅读！

【14股月内涨幅超过30%！科创板再获机构追捧 如何借道基金布局？】5月20日，A股三大股指集体震荡，科创板个股再度走强，杭可科技、容百科技、嘉元科技涨幅均超10%。5月以来短短10个交易日，已有14只科创板股票月内涨幅超过30%。近期，首批主投科创板基金也争相申报。从科创主题基金到科创板主题基金，虽然只有一字只差，但是科创主题基金真正投资科创板的比例并不高，实质是科技股主题基金，而科创板基金大概率会将科创板作为主要投资方向，并给予较大的仓位占比。（天天基金网）

5月20日，A股三大股指集体震荡，科创板个股再度走强，杭可科技、容百科技、嘉元科技涨幅均超10%。5月以来短短10个交易日，已有14只科创板股票月内涨幅超过30%。

5月以来，多只科创板股票因股价大涨而被交易所公布龙虎榜。在这些龙虎榜中，机构席位的集中买入成为重要看点，反映机构资金近期对于科创板关注度快速提升。

继首批创业板注册制改革概念基金上报之后，首批6只主投科创板基金也争相申报。从科创主题基金到科创板主题基金，虽然只有一字只差，但是科创主题基金真正投资科创板的比例并不高，实质是科技股主题基金，而科创板基金大概率会将科创板作为主要投资方向，并给予较大的仓位占比。

资金追捧科创板 14只股票10个交易日大涨30%

昨优贝迪基金,日，科创板再度刷屏涨幅榜！截至收盘，有8只科创板股票单日涨幅超过10%，其中华特气体上涨20%收获涨停，吉贝尔大涨19.91%，中微公司、成都先导涨幅均超15%。

作为科创板中的新蓝筹标的，中微公司昨日股价大涨17.70%，盘中一度触及涨停并刷新历史新高，公司市值升至1332.77亿元，年内累计涨幅达到170%。

资金面上，机构近期对于科创板的关注度骤然升温，多只科创板股票在股价大涨的同时，龙虎榜获多家机构席位集体买入。另外，科创板近期融资余额扩张规模显著大于融券余额，多只短期强势股同样获杠杆资金大力追捧。

5月以来短短10个交易日，已有14只科创板股票月内涨幅超过30%。其中，硕世生物月内涨幅达到62.57%，中微公司、华特气体、安集科技月内涨幅超过45%。

可以看到，本月涨幅靠前的科创板股票，大多与当下火热的集成电路板块有关。且根据卖方机构研究，这些公司多为产业细分领域龙头。

如股价创历史新高的中微公司，5月以来已被华泰证券、中银证券、太平洋证券等多家券商发布“买入”或“增持”评级。

太平洋证券分析师王凌涛认为，中微公司作为半导体设备国产化领头雁，其刻蚀设备在国内处于一流水准。随着当下半导体设备本土化步伐加快，以及国内建厂需求高涨，公司刻蚀设备有望崛起。

又如今日股价收获涨停的华特气体。国信证券化工团队研报认为，公司是国内唯一通过ASML公司认证的气体公司，达到目前国内8寸以上集成电路制造商超过80%的客户覆盖率，在国内市场迅驰基金,解决了中芯国际、长江存储等企业的特气进口制约。

此外，沪硅产业、芯源微等科创板集成电路标的，均在本月股价大涨的同时，获卖方研究所集中推荐。

机构资金持续加码

5月以来，多只科创板股票因股价大涨而被交易所公布龙虎榜。在这些龙虎榜中，机构席位的集中买入成为重要看点，反映机构资金近期对于科创板关注度快速提升。

多只科创板股票近期获机构席位买入数据来源：东方财富

例如今日股价收获涨停的华特气体，该股昨日因换手率超过30%而被公布龙虎榜，两家机构席位现身买入榜单，合计买入金额达到3033.46万元。

早在今年一季度，部分机构资金已着手布局科创板。根据兴业证券测算，2019年三季度至2020年一季度，重仓股口径下，机构投资者对于科创板配置比例由0.08%升至0.69%，超配比例由-0.09%升至0.31%。

科创板还有一路重要增量资金来自于个人投资者。交易所数据显示，5月以来，科创板融资余额整体扩张17.02亿元，融券余额余额宝 货币基金,整体扩张10.96亿元，融资余额扩张规模远大于融券余额。

截至5月18日，科创板融资余额报97.53亿元，融券余额报36.65亿元，融资融券比例达到2.7:1。而在去年科创板开市初期，科创板融资融券比例一度达到1:1。由此可见，在进入常态化交易后，科创板两融资金的做多力量还是占据主流。

个股方面，部分短期强势品种融资净买入额增速靠前。如沪硅产业5月以来获融资博时基金官网,净买入1.27亿元，该股同期股价涨幅达到30%。硕世生物、华特气体、光云科技等近期强势品种，本月以来融资净买入额均超4000万元，在所有科创板股票中排名靠前。

机构重仓股取得超额收益

兴业证券王德伦策略团队日前发布“科创板百页洞见”专题报告，详细梳理了科创板相关的制度建设、板块趋势与投资机会。

兴业证券表示，根据机构在科创板中的七大重仓股来看，市值相对较大、估值水平较高、业绩成长性好、研发力度较强是机构在科创板中的选股偏好。

兴业证券同时强调，机构重仓股组合长期往往跑赢宽基指数，在科创板中也不例外。2019年12月至2020年4月24日，机构在科创板中的七大重仓股组合涨幅67.2%，大幅跑赢板块整体，超额收益达34.8%。在市场走向分化的过程中，机构重仓股相对收益最为明显。

借道基金布局科创板

继首批创业板注册制改革概念基金上报之后，首批主投科创板基金也争相申报。从科创主题基金到科创板主题基金，虽然只有一字只差，但是科创主题基金真正投资科创板的比例并不高，实质是科技股主题基金，而科创板基金大概率会将科创板作为主要投资方向，并给予较大的仓位占比。

新科创板主题基金

5月18日，证监会官网显示，易方达基金上报易方达科创板三年封闭运作混合型证券投资基金，当前审批进度均显示已接收材料。

5月13日，博时基金、南方基金、富国基金和万家基金上报4只主投科创板的封闭运作基金。5月15日，汇添富科创板成长精选3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金上报。至此，合计已有6只主投科创板的封闭运作基金上报。

据一位产品人士表示，之前科创板主题基金的投资范围范围宽泛，在封闭运作期内，投资范围包括国内依法发行上市的股票等，仅约定投资于科创主题证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%，包括新股及战略配售等。而目前上报的此类基金是主要投资在科创板的产品，应该对投资科创板的比例有明确的约定。而且按照此前惯例，这一比例不会太低。

国贸华平基金欺诈客户,另一位基金公司市场人士表示，对于科创板的参与，不少基金公司在初期都比较谨慎，投资上以打新为主，包括此前科创主题基金参与科创板投资并不多。但是随着科创板家数增多，越来越多优质的公司上市，成交量增多，基金公司也逐渐积累了在科创板的投资经验，确实到了增大对科创板投资的时机。未来可能投资科创板会增多，此类以科创板为主要投资标的的产品应该也会增多。

对于看好科创板的投资者，可以等这类基金上市之后重点布局。

老科创主题基金

早在去年科创板开板之前，市场中便推出了一批“科创主题3年封闭基金”。这类科创主题封闭基金主要投资于科技创新主题的证券，且可以参与科创板的战略配置。

2019年4月底5月初，首批科创主题基金火爆发行成立，7只基金如今成立运作都已经满一年，累计单位净值最高达1.8218元，最低的也有1.3604元，平均单位净值为1.5429元。并且今年一季度科技股高位之时，科创主题基金的净值更高，有的基金产品净值突破2元。

而后科创主题基金不断推出，至今各类份额分开算，产品数量已经超过50只，且大部分基金产品的净值都维持在1元面值以上。

年内收益排名前列的科创主题基金如下，其中，大成科创主题3年封闭运作基金以37.04%的收益排在第一位，广发科创主题3年封闭运作以30.24%的收益排在第二位。

从重仓持股来看，仅有博时与中金旗下的两只科创主题3年封闭基金的第一重仓股为科创板股票，而其他基金的第一重仓股多为创业板股票。其中，博时科创主题3年封闭基金第一重仓股为中国通号，仓位占比为5.96%；中金科创主题3年封闭基金第一重仓股为金山办公，仓位占比为5.62%。

当初靠着科创板概念火爆的科创主题基金，如今看来真正投资科创板的比例并不高，实质是科技股主题基金。从首批科创主题基金来看，今年一季度末前十大重仓股中，有的根本没持有科创板，有的持有一两只科创板股票。

以成立以来收益最高的南方科技创新基金为例，该基金于去年5月6日成立，最新的今年一季度末前十大重仓股中仅有1只科创板股票；去年底和去年三季度末前十大重仓股中，则没有科创板股票。

同样首批成立的易方达科技创新、华夏科技创新今年一季度末前十大重仓股中则没有科创板股票，而工银科技创新3年一季度末前十大重仓股中同样是只有1只科创板股票。

有基金业内人士表示，科创板开市初期，股票数量较少，且不少股票估值较高，或是导致首批科创主题基金较少重仓投资科创板的原因；未来随着科创板股票数量越来越多，估值渐趋合理，基金产品在科创板配置预计会增多，比如专门的“科创板”基金已经上报。

如果投资者看好科创板也看好科技股，不妨挑选科技成色足，持仓含有科创板的科创主题基金进行布局，由于科创主题基金存在一定的封闭期，建议关注新发基金，例如由明星基金经理冯明远掌管的信达澳银科创一年定开混合，将于5月26日发行。

中国银河证券研究报告指出，由于处于科技新基建风口之下，整体较高的研发投入以及募投项目带来的高成长预期，叠加高流动性溢价，科创板享受较高估值可能会成为常态，建议关注新一代信息技术和生物医药子板块里的优质个股，不要因为估值偏高而错过投资机会。

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