《2013年主题投资之新四化概念股解析》全文共计： 7753 字，请耐心阅读！

　　2013年主题投资之新四化概念股

　　一、城镇化

　　自新城镇化概念提出以来，传统的水泥建材、房地产、工程机械、铁路等大基建板块做多热情高涨，这跟传统城镇化炒作路径高度吻合。而随着时间的推移，市场开始慢慢意识到新城镇化的主要思路跟传统城镇化似乎大相径庭。

　　海通证券（600837）在研究报告中指出，新城镇化表明政府期望不再走老路，要改变粗放型的城镇化趋势，这蕴含着重要的经济含义，涉及城市人口规模变化、经济结构调整和产业结构调整等方方面面。明耀福莱特股票,投资基金经理曾邵雄表示，服务业、社会保障行业和一些消费行业会因为新城镇化而得到促进，主题性投资机会将在这些行业中涌现。

　　新城镇化快速推进 投资消费双面受益

　　初期：轨道基建和房产受益

　　新城镇化将率先带动基础设施建设。

　　数据显示，2012年上半年，我国基础建设投资增速下滑明显，但下半年以来，政府多次发布政策推进基础建设投资，而铁路基建成为重头。铁道部四次上调铁路基础建设年度投资目标，比年初的预算提高了27%，地铁、城际铁路等项目多次获批，累计涉及投资近万亿元。

　　A股市场上，铁路基建板块指数提前大盘三个月见底，截至12月18日，区间涨幅已经超过20%。而与基础建设高度相关的水泥建材行业板块指数距前期低点也反弹超过25%。

　　某私募人士表示，在贸易、内需仍施耐德股票现价,显疲弱的情况下，预计2013年上半年基础投资建设将维持高增长态势。结合二级市场来看，铁路工程巨头中国铁建（601186）（601186，SH）、水泥建材板块的中材国际（600970）（600970，SH）有望维持强势。

　　房生益科技股票代码,地产行业过去十年高速发展，城镇化功不可没，而新城镇化将进一步刺激房地产的刚性需求。据中银国际测算，未来十年，新城镇化将每年平均新增2.5亿平方米的住宅需求。

　　截至目前，云南、新疆、贵州、江西等地方政府已推出了新城镇化举措，地域性城镇化炒作有望展开。值得关注的有贵州本土房企中天城投（000540）（000540，SZ）、云南土地一级开发商云南城投（600239）（600239，SH）等。

　　中期：消费结构升级

　　从新城镇化的政策指向来看，具体内涵包括户籍制度改革、土地制度改革、公共服务均等化以及农业现代化。新政策着重于分配领域，有利于扩张国内需求、改善需求结构。

　　未来5年，农民工市民化问题将初步解决，城乡居民消费需求规模将有望从2011年的16万亿元提升到2016年的30万亿元左右，将初步实现消费主导的经济转型。

　　中金公司认为，与新型城镇化相关的消费结构变化，主要来自收入上升和城乡消费习惯转化两个方面。未来十年，文化、教育、娱乐和医疗保健等服务性行业增长较快，食品衣着、教育文化娱乐、交通通讯等消费拉动明显。

　　受益于城镇化带来的消费结构升级，产业链完整的传媒集团华谊兄弟（300027）、休闲服零售行业巨头美邦服饰（002269）（002269，SZ）将可能获得超预期的表现。

　　在新城镇化推进过程中，民生投资（000416）将逐渐崛起。在我国城镇基建还相对落后的情况下，公用事业、环保、智能化城市等领域将有较大上升空间。

　　“十二五”规划中规定，我国城市污水处理率应达到85%，生活垃圾无害化处理率应达到90%，在相关领域处于领先地位的桑德环境（000826 基金吧，行情，资讯，重仓股）（000826，SZ）获得较大发展。国诚投资投资总监黄道林表示，光伏下乡政策也将带来机会，主营光伏电池的向日葵（300111）（300111，SZ）将在政策下受益。

　　后期：社会保障空间打开

　　在城镇化发展过程中，区域分割、户籍分割的社会保障体系难以适应人口大规模流动，商业保险体系将形成补充。华创证券的研究报告显示，城镇化率每上升1个百分点，保险密度将增加4.4%。

　　在高速城镇化的同时，我国也面临人口老龄化。为应对人口老龄化带来的“养老荒”挑战，构建多层次的养老体系显得尤为重要。新华保险（601336）董事长康典曾表示，城镇化和老龄化是新华保险面临的重大机遇，这种趋势将极大推动中国居民对健康、养老保险的消费需求股票电科院,。

　　华创证券预计，随着我国各地城镇化的推进，到2020年我国保费收入将达到3.98万亿元，对应年化增速为12.01%。二级市场上看好利用参与社会保障体系重构的中国太保（601601） （601601，SH）和中国人寿（601628）（601628，SH）。

　　二、信息化

　　在十八大提出的“新四化”中，城镇化、工业化和农业现代化都离不开信息化的支撑。

　　信息化是一个宽泛的概念，涉及的行业众多，同时某些领域在信息化过程中，碰壁者大有人在。如何有效把握信息化给www.southmoney.com市场带来的机遇？华宝证券分析师陈筱道出了寻找标的的入手方法：从最贴近人们生活的东西入手。按照此逻辑，我们来看看存在哪些投资机会。

　　深度发展信息化从生活中找机会

　　信息化设备升级

　　研究机构Gartner发布最新的统计结果显示，2012年三季度全球手机终端销售量达4.28亿部，同比减少3.1%，但智能手机销量同比增长46.9%，达1.692亿部。这个数医药企业股票,据充分显示信息化设备升级的市场速度。

　　信息化设备，尤其是智能手机的推陈出新，在资本市场掀起风浪。

　　就触摸屏来说，由于iPhone5采用的In-cell技术曝光，有着同样研发方向的深天马A（000050）受到市场的关注，大涨过50%。但是，In-cell由于供应量少且较为高端，或许并非未来最主流的技术。相比之下，Film方案群众基础更好。

　　Film方案，即将此前触摸层由玻璃变成膜，这种方案技术成熟、成本不高，广受中低端产品青睐。欧菲光（002456）（002456，SZ）由于主攻该方案，2012年来股价已经翻番。此外，万顺股份（300057）（300057，SZ）生产Film方案中必需的基材ITO导电膜，其扩产计划也令人期待。

　　此外，对国内贴片电感领域的领导者顺络电子（002138）来说，智能手机轻薄化将为其带来稳定的市场空间。按照同样逻辑下，高像素摄像头蓝玻璃红外截止滤光片厂商水晶光电（002273）（002273，SZ）等也将是低端智能手机强力渗透时期的良好投资标的。

　　NFC元年

　　随着信息化设备日渐渗透到日常生活，手机近场支付将跟上步伐。

　　12月5日，中国人民银行副行长李东荣透露，移动支付相关技术标准将于近期发布，这意味着产业将迎来快速发展。

　　据第一创业的整理，中国联通（600050）联 合 招 商 银行（600036，SH）发布的NFC-USIM卡方案具有较强的通用性，国际通用的VISA、MASTER，以及中国的银联信用卡都支持该模式。

　　据研究机构ABI预测，2012年底NFC设备市场规模将增至1.02亿台，到2017年将有高达19.5亿台搭载NFC的设备上市。

　　在这个产业链中，上游的NFC-USIM卡制卡企业天喻信息（300205）（300205，SZ）、恒宝股份（002104）（002104，SZ）、东信和平（002017）（002017，SZ）、达华智能（002512）（002512，SZ）等将受益；NFC安全芯片设计企业同方国芯（002049）（002049，SZ）、国民技术（300077）（300077，SZ）也将迎来机会；POS机供应商新国都（300130）（300130，SZ）也在受益名单上。

　　智慧城市再挖掘

　　智慧城宁波华翔股票行情,市这个概念已经由来已久，按照“最贴近人们生活的东西”的投资逻辑，民生信息化的价值有待发掘。

　　按图索骥，万达信息（300168）自然将吸引市场的关注。万达信息在社会保障、卫生服务、电子政务等领域有突出优势。9月，万达信息投建云服务上海基地，将云计算技术应用于“智慧城市”，使得城市信息化业务再上新台阶。据民生证券跟踪，今年上半年，万达信息的新增订单业务同比增长91.1%。另外浙大网新（60079雪榕生物股票行情,7）（600797，SH）也属于这个范畴。

　　易联众（300096）主营民生信息化建设，公司掌握的社会IC卡金融应用功能，为“民生网”建设的重要环节。2011年末，公司占有福建70%的基层医疗服务机构市场份额，在省外成功复制福建模式，将是高增长推动力。类似概念的还有信雅达（600571）（600571，SH）等。

　　民生信息化领域的上市公司还有搞亿元信息化与区域医疗的卫宁软件（300253）、人力资源信息化的飞利信（300287）（300287，SZ）、移动医疗概念的银江股份（300020）（300020，SZ），以及涉及区域医疗与医院信息化、医疗社保、社保信息化等业务的东软集团（600718）（600718，SH）等。

　　三、农业现代化

　　“新四化”提出后，农业现代化受到了前所未有的关注。在这一广阔命题下，如何认识农业现代化的实质，又如何传导至资本市场的投资？就农业股投资逻辑看，产品价格决定行业景气周期，2013年农产品（000061）价格将呈现周期性交替，贯穿全年的投资机会难以出现。错综复杂的2013年，应如何在农业现代化背景下挖掘农业股投资主线？

　　农业现代化指明方向种业畜禽业迎阶段性机会

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　　2013年主题投资之新四化概念股

　　一、城镇化

　　自新城镇化概念提出以来，传统的水泥建材、房地产、工程机械、铁路等大基建板块做多热情高涨，这跟传统城镇化炒作路径高度吻合。而随着时间的推移，市场开始慢慢意识到新城镇化的主要思路跟传统城镇化似乎大相径庭。

　　海通证券在研究报告中指出，新城镇化表明政府期望不再走老路，要改变粗放型的城镇化趋势，这蕴含着重要的中利集团股票,经济含义，涉及城市人口规模变化、经济结构调整和产业结构调整等方方面面。明耀投资基金经理曾邵雄表示，服务业、社会保障行业和一些消费行业会因为新城镇化而得到促进，主题性投资机会将在这些行业中涌现。

　　新城镇化快速推进 投资消费双面受益

　　初期：轨道基建和房产受益

　　新城镇化将率先带动基础设施建设。

　　数据显示，2012年上半年，我国基础建设投资增速下滑明显，但下半年以来，政府多次发布政策推进基础建设投资，而铁路基建成为重头。铁道部四次上调铁路基础建设年度投资目标，比年初的预算提高了27%，地铁、城际铁路等项目多次获批，累计涉及投资近万亿元。

　　A股市场上，铁路基建板块指数提前大盘三个月见底，截至12月18日，区间涨幅已经超过20%。而与基础建设高度相关的水泥建材行业板块指数距前期低点也反弹超过25%。

　　某私募人士表示，在贸易、内需仍显疲弱的情况下，预计2013年上半年基础投资建设将维持高增长态势。结合二级市场来看，铁路工程巨头中国铁建、水泥建材板块的中材国际有望维持强势。

　　房地产行业过去十年高速发展，城镇化功不可没，而新城镇化将进一步刺激房地产的刚性需求。据中银国际测算，未来十年，新城镇化将每年平均新增2.5亿平方米的住宅需求。

　　截至目前，云南、新疆、贵州、江西等地方政府已推出了新城镇化举措，地域性城镇化炒作有望展开。值得关注的有贵州本土房企中天城投、云南土地一级开发商云南城投等。

　　中期：消费结构升级

　　从新城镇化的政策指向来看，具体内涵包括户籍制度改革、土地制度改革、公共服务均等化以及农业现代化。新政策着重于分配领域，有利于扩张国内需求、改善需求结构。

　　未来5年，农民工市民化问题将初步解决，城乡居民消费需求规模将有望从2011年的16万亿元提升到2016年的30万亿元左右，将初步实现消费主导的经济转型。

　　中金公司认为，与新型城镇化相关的消费结构变化，主要来自收入上升和城乡消费习惯转化两个方面。未来十年，文化、教育、娱乐和医疗保健等服务性行业增长较快，食品衣着、教育文化娱乐、交通通讯等消费拉动明显。

　　受益于城镇化带来的消费结构升级，产业链完整的传媒集团华谊兄弟、休闲服零售行业巨头美邦服饰将可能获得超预期的表现。

　　在新城镇化推进过程中，民生投资将逐渐崛起。在我国城镇基建还相对落后的情况下，公用事业、环保、智能化城市等领域将有较大上升空间。

　　“十二五”规划中规定，我国城市污水处理率应达到85%，生活垃圾无害化处理率应达到90%，在相关领域处于领先地位的桑德环境获得较大发展。国诚投资投资总监黄道林表示，光伏下乡政策也将带来机会，主营光伏电池的向日葵将在政策下受益。

　　后期：社会保障空间打开

　　在城镇化发展过程中，区域分割、户籍分割的社会保障体系难以适应人口大规模流动，商业保险体系将形成补充。华创证券的研究报告显示，城镇化率每上升1个百分点，保险密度将增加4.4%。

　　在高速城镇化的同时，我国也面临人口老龄化。为应对人口老龄化带来的“养老荒”挑战，构建多层次的养老体系显得尤为重要。新华保险董事长康典曾表示，城镇化和老龄化是新华保险面临的重大机遇，这种趋势将极大推动中国居民对健康、养老保险的消费需求。

　　华创证券预计，随着我国各地城镇化的推进，到2020年我国保费收入将达到3.98万亿元，对应年化增速为12.01%。二级市场上看好利用参与社会保障体系重构的中国太保 和中国人寿。

　　二、信息化

　　在十八大提出的“新四化”中，城镇化、工业化和农业现代化都离不开信息化的支撑。

　　信息化是一个宽泛的概念，涉及的行业众多，同时某些领域在信息化过程中，碰壁者大有人在。如何有效把握信息化给市场带来的机遇？华宝证券分析师陈筱道出了寻找标的的入手方法：从最贴近人们生活的东西入手。按照此逻辑，我们来看看存在哪些投资机会。

　　深度发展信息化从生活中找机会

　　信息化设备升级

　　研究机构Gartner发布最新的统计结果显示，2012年三季度全球手机终端销售量达4.28亿部，同比减少3.1%，但智能手机销量同比增长46.9%，达1.692亿部。这个数据充分显示信息化设备升级的市场速度。

　　信息化设备，尤其是智能手机的推陈出新，在资本市场掀起风浪。

　　就触摸屏来说，由于iPhone5采用的In-cell技术曝光，有着同样研发方向的深天马A受到市场的关注，大涨过50%。但是，In-cell由于供应量少且较为高端，或许并非未来最主流的技术。相比之下，Film方案群众基础更好。

　　Film方案，即将此前触摸层由玻璃变成膜，这种方案技术成熟、成本不高，广受中低端产品青睐。欧菲光由于主攻该方案，2012年来股价已经翻番。此外，万顺股份生产Film方案中必需的基材ITO导电膜，其扩产计划也令人期待。

　　此外，对国内贴片电感领域的领导者顺络电子来说，智能手机轻薄化将为其带来稳定的市场空间。按照同样逻辑下，高像素摄像头蓝玻璃红外截止滤光片厂商水晶光电等也将是低端智能手机强力渗透时期的良好投资标的。

　　NFC元年

　　随着信息化设备日渐渗透到日常生活，手机近场支付将跟上步伐。

　　12月5日，中国人民银行副行长李东荣透露，移动支付相关技术标准将于近期发布，这意味着产业将迎来快速发展。

　　据第一创业的整理，中国联通联 合 招 商 银行发布的NFC-USIM卡方案具有较强的通用性，国际通用的VISA、MASTER，以及中国的银联信用卡都支持该模式。

　　据研究机构ABI预测，2012年底NFC设备市场规模将增至1.02亿台，到2017年将有高达19.5亿台搭载NFC的设备上市。

　　在这个产业链中，上游的NFC-USIM卡制卡企业天喻信息、恒宝股份、东信和祥天集团股票能上市吗,平、达华智能等将受益；NFC安全芯片设计企业同方国芯、国民技术也将迎来机会；POS机供应商新国都也在受益名单上。

　　智慧城市再挖掘

　　智慧城市这个概念已经由来已久，按照“最贴近人们生活的东西”的投资逻辑，民生信息化的价值有待发掘。

　　按图索骥，万达信息自然将吸引市场的关注。万达信息在社会保障、卫生服务、电子政务等领域有突出优势。9月，万达信息投建云服务上海基地，将云计算技术应用于“智慧城市”，使得城市信息化业务再上新台阶。据民生证券跟踪，今年上半年，万达信息的新增订单业务同比增长91.1%。另外浙大网新也属于这个范畴。

　　易联众主营民生信息化建设，公司掌握的社会IC卡金融应用功能，为“民生网”建设的重要环节。2011年末，公司占有福建70%的基层医疗服务机构市场份额，在省外成功复制福建模式，将是高增长推动力。类似概念的还有信雅达等。

　　民生信息化领域的上市公司还有搞亿元信息化与区域医疗的卫宁软件、人力资源信息化的飞利信、移动医疗概念的银江股份，以及涉及区域医疗与医院信息化、医疗社保、社保信息化等业务的东软集团等。

　　三、农业现代化

　　“新四化”提出后，农业现代化受到了前所未有的关注。在这一广阔命题下，如何认识农业现代化的实质，又如何传导至资本市场的投资？就农业股投资逻辑看，产品价格决定行业景气周期，2013年农产品价格将呈现周期性交替，贯穿全年的投资机会难以出现。错综复杂的2013年，应如何在农业现代化背景下挖掘农业股投资主线？

　　农业现代化指明方向种业畜禽业迎阶段性机会