《政策利率下调空间犹存 银行多策略应对LPR下调》全文共计: 2428 字,请耐心阅读!
【政策利率下调空间犹存 银行多策略应对LPR下调】4月20日,最新一期贷款市场报价利率(LPR)如期下调;其中,1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%,分别较上月降低20个基点和10个基点。市场人士预计,下阶段宏观政策可能会更大力度地实施逆周期调节,未来政策利率还有进一步下调的空间。4月20日,最新一期贷款市场报价利率(LPR)如期下调;其中,1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%,分别较上月降低20个基点和10个基点。市场人士预计,下阶段宏观政策可能会更大力度地实施逆周期调节,未来政策利率还有进一步下调的空间。
LPR报价不断下调势必将压缩商业银行的净息差。多位银行人士表示,银行将通过积极优化负债成本、提升贷款定价能力的方式,降低LPR利率下行对银行利润水平的影响。
短期息差冲击有限
凯投宏观认中国人寿理财规划师,为,此次LPR报价下调,意味着银行存量贷款的平均利息成本将会下降10—20个基点,将直接影响到银行的净息差。
某市场人士表示:“尽管此次LPR的降幅较大,但对于银行今年净息差的冲击有限。一是因为银行贷款中接近一半是中长期贷款,这些贷款重定价多数要到明年,而且中长期贷款跟随的5年期LPR下调幅度小于1年期LPR;二是同业负债成本下降力度远超贷款利率下调力度。以同业存单为例,2019年12月AAA级1年期同业存单利率在3.05%,到了今年4月份已经降到了1.6%。”
方正证券首席经济学家颜色表示,一年期LPR下调20基点没有超出市场预期。4月,央行在实际操作中兼顾了实体经济和银行的利益,下调OMO和MLF利率使得兰州好小仔理财真假,银行的个人理财讲座ppt,负债端成本适度减轻,同时定向降准操作确保了中小型银行经营的稳健性。
而近期的银行业绩会上,国有大行相关人士表示,LPR下行趋势比较明显,将对银行经营产生一定影响,但有信心保持增长。农业银行副行长张克秋日前指出,随着LPR改革,贷款报价利率逐步下行,带动实体贷款利率下行明显,贷款收益率随之下降。从农行情况来看,2019年全年四个季度的贷款收息率逐季下降,从一季度的4.43%下降到四季度的4.38%。
建设银行行长刘桂平亦坦言:“客观讲,LPR下行趋势比较明显,对于我们的经营应该说有一定的影响。但客户本身的质量以及客户结构,才是真正决定经营收益的因素,仍然有信心保持稳定增长。”
大力支持实体经济
“1年期LPR是短期贷款利率的定价锚,目前部分外贸企业仍然面临经营性现金流短缺,1年期LRP的下调,有利于减轻企业融资的债务压力,帮助企业渡过难关。”粤开证券首席固收研究员钟林楠谈到。
中国银行研究院李义举认为,新冠肺炎疫情暴发初期,人民银行采取了一系列举措支持实体经济的发展,但信贷市场风险溢价仍在不断走高,企业的融资成本下降有限,3月一般贷款利率与年初相比仅下降了0.26个百分点。此后,央行出台了一系列措施降低企业融资成本。一方面,连续两个月定向降准加上调降超额存款准备金利率,促使商业银行加大普惠金融领域贷款,助力小微企业的发展。另一方面,降低多种货币政策操作工具利率,通过利率传导机制降低企业融资成本。此次LPR大幅下调,体现出近期货币政策的调控效果,表明企业的融资成本将不断下降,充分反映了货币政策传导效率在不断增强。
此外,银行相关人士表示,会按照央行深化LPR改革的要求,切实完成存量贷款LPR定价的转换,减费让利当今社会如何理财,,切实服务实体经济、小微、普惠、县域三农。
多策略应对金融理财产品收益排行,
银行业人士称,从目前的情况来看,短期内恐难以通过降低存款利率的方式来降低银行的负债成本。但从近期多家大行高管的公开表态来看,未来银行资产和负债的管理将更加精细化,负债来源将更加丰富。
张克秋表示,资产和负债的双向组合管理,总量久期和定价的周期与速度,对净息差的管理是十分关键的。资产端方面,农行贷存比、个贷占比、中长期贷款占比相对较低,提升的空间较大,信用债和地方债投资的占比,都是优化资产配置的主要方向。
负债端方面,市场化同业负债的利率总体是下行的,因此,张克秋认为,农行有三点对策降低负债成本,一是加快数字化转型,提升线上的服务能力,持续提升线上获客、活客的能力,做大流量稳定活期存款占比;二是优化负债结构,加大市场化主动负债的力度,目前农行这一占比是8%,远远低于行业均值;三是不断提升负债策略的差异化和精准化水平。
本次5年期以上LPR下调了10个基点,这一幅度出乎很多人的预料。东方金诚首席宏观分析师王青认为,为支持住房刚性需求,拉动房地产销售和投资,适度下调房贷利率或是当前的主要政策选择。
中原地产首席分析师张大伟表示,目前房贷规模大概有30万亿元,本次5年期以上LPR下降10个基点,如果按照存量贷款全部转化成浮动计算,以30年贷款期计,将给全国所有存量房贷购房者一年节省150亿元的利息支出。
张大伟表示,在“房住不炒”的原则下,降息有助于房地产市场的稳定。一方面降息会导致资金成本降低,真实购房者的购房成本降低,有助于这部分群体入市;另一方面,降息会带来银行的放贷成本降低,预计银行的信贷释放也将降低价格增加信贷量。
有地产行业人士指出,随着楼市回暖,房贷规模的增长也将能够弥补部分银行存量房贷转LPR的收益损失。在近期上市银行业绩说明会上,已经有多家银行表示,将在控制风险、坚持“房住不炒”前提下,继续执行差别化房贷政策,坚定支持首套房和改善型购房的贷款需求。
站长推荐
相关文章
-
外汇中白标有哪些利与弊
《外汇中白标有哪些利与弊》全文共计:1269字,请耐心阅读!之前已经提到过白标是指一家交易商向另一家希望成为交易商的公司提供IT服务,使其拥有自己的LOGO标识并以自有商标面向客户报价,成为交易商。那么白标有哪些利弊呢? 之前十大升值物品,已经提到过白怎么查自...
-
结构性存款月降万亿 监管压缩票据套利空间
《结构性存款月降万亿监管压缩票据套利空间》全文共计:2843字,请耐心阅读!【结构性存款月降万亿监管压缩票据套利空间】“这个月我们银行在自查票据业务,根据总行要求,各支行承兑业务全面自查的同时,省分行也开展全行票据业务交叉检查。”华东地区某国有大行信用管理部员...
-
原银监会主席尚福林谈金融开放:外资银行占比很低 对外开放空间很大
《原银监会主席尚福林谈金融开放:外资银行占比很低对外开放空间很大》全文共计:2153字,请耐心阅读!【原银监会主席尚福林谈金融开放:外资银行占比很低对外开放空间很大】尚福林表示,在当前国际政治经济与金融形势之下,要坚定改革开放的决心和信心,扩大对外开放的金融战...
-
24日人民币兑美元汇率收跌57个基点报6.7945
《24日人民币兑美元汇率收跌57个基点报6.7945》全文共计:155字,请耐心阅读!中国金融信息网讯周四,在岸市场人民币兑美元即期汇率16:30收盘报6.7945,较上一交易日跌57个基点。1月24日,人民币兑美元汇率中间价报6.7802,较上一交易日上涨1...
-
黄益平:解决“融资难、融资贵”问题,重点还是要回到银行
《黄益平:解决“融资难、融资贵”问题,重点还是要回到银行》全文共计:602字,请耐心阅读!上证报讯北京大学国家发展研究院副院长、数字金融研究中心主任黄益平2月16日在中国经济50人论坛路2019年年会上表示,发展资本市场很重要,但要解决民营企业融资难、融资贵问...
-
1月份小微企业贷款同比增长17.6%
《1月份小微企业贷款同比增长17.6%》全文共计:256字,请耐心阅读!央视网消息:中国人民银行的最新统计显示,1月份我国小微企业贷款延续了去年下半年以来保持较快增长的态势,截至1月末,普惠小微贷款余额9.7万亿元,同比增长17.6%,增速比上年末高2.4个百...
-
孙国峰:1月新增贷款非“大水漫灌” 不宜对单月数据过度关注
《孙国峰:1月新增贷款非“大水漫灌”不宜对单月数据过度关注》全文共计:663字,请耐心阅读!上证报讯2019年1月份,金融机构人民币贷款新增3.23万亿元,创单月历史新高,同比多增3284亿元;1月末贷款余额同比增速为13.4%,较上年同期提升0.2个百分点。...
-
渤海银行推出“抗疫勇士贷”
《渤海银行推出“抗疫勇士贷”》全文共计:537字,请耐心阅读!上证报中国证券网讯记者2月28日获悉,渤海银行日前推出专属线上信用贷产品抗疫勇士贷,为白衣天使、人民卫士、后勤保障等抗疫勇士们提供便捷、实惠、贴心的金融服务。据了解,抗疫勇士贷采用线上申请、额度专享...
-
房地产金融政策如何兼顾调控稳定和短期纾困?
《房地产金融政策如何兼顾调控稳定和短期纾困?》全文共计:1624字,请耐心阅读!每经特约评论员李宇嘉近日,央行发布2019年第四季度中国货币政策执行报告。报告提到,坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位,按照“因城施策”的基本原则,加快建立房地产金融长效管理...
-
支持企业复工复产 陕西打出金融"组合拳"
《支持企业复工复产陕西打出金融"组合拳"》全文共计:2565字,请耐心阅读!一场突然来袭的疫情,改变了餐饮行业的生存环境与发展模式,西安旅游(000610,诊股)集团旗下的几家老字号商户也面临着线上转型的难题。在得知企业努力克服困难、有序恢复生产、谋求长远发展...
-
超六成公司“破增” 149家公司新股融资149亿
《超六成公司“破增”149家公司新股融资149亿》全文共计:1297字,请耐心阅读!今年IPO融资速度明显落后于增发再融资。截止到昨零成本股票播种术,日,今年以来沪深两市共101家公司进行了增发融资,募集金额合计2481亿元。今年以来,149家公司IPO,融资...
-
伏击涨停股的方法与技法
《伏击涨停股的方法与技法》全文共计:3559字,请耐心阅读!大家知道,我们无论做什么事,都应该有一个目标。高尔基说:“一个人追求的目标越高,他的才力就发展得越快,他的贡献就越大,他对社会就越有益。”古今中外的许多名人志士,都是在远大目标的激励下走向成功的。 编...
-
15家银行去年实现利润1.14万亿 马太效应持续
《15家银行去年实现利润1.14万亿马太效应持续》全文共计:1866字,请耐心阅读!【15家银行去年实现利润1.14万亿马太效应持续】作为金融行业的主力军,银行年报备受市场关注。截至3月30日,已经有15家上市银行披露了去年的成绩单,净利润合理财招行工行,计达...
-
新证券法首单公司债获批 注册制将如何搅动万亿市场
《新证券法首单公司债获批注册制将如何搅动万亿市场》全文共计:2914字,请耐心阅读!【新证券法首单公司债获批注册制将如何搅动万亿市场】新《证券法》于3月1日正式实施,在全面推行证券发行注册制度背景下,公司债券发行也迈入了市场化注册发行的新阶段。(第一财经日报)...
-
每经记者专访昂立教育董事长兼总裁周传有:教培行业受疫情冲击较大,但危机中蕴含转机
《每经记者专访昂立教育董事长兼总裁周传有:教培行业受疫情冲击较大,但危机中蕴含转机》全文共计:4872字,请耐心阅读!2月28日,WHO将疫情全球风险调至“最高级”,世界卫生组织总干事谭德塞表示,新冠病毒具有大流行潜力。过去的两个月里,疫情的蝴蝶效应早已扩散到...
-
市场监管总局全面推进 “双随机、一公开”监管
《市场监管总局全面推进“双随机、一公开”监管》全文共计:584字,请耐心阅读!为全面推进市场监管部门双随机、一公开监管工作,加强抽查的统一化、制度化、规范化,有效支撑事中事后监管,国家市场监管总局印发《关于全面推进双随机、一公开监管工作的通知》。《通知》指出,...
-
证监会否认暂停IPO “被制造”利好忽悠资金买股
《证监会否认暂停IPO“被制造”利好忽悠资金买股》全文共计:2510字,请耐心阅读!证监会相关负责人27日在接受记者采访时表示,下午通气会的内容不涉及目前网上盛传的新股暂停发行事宜。市场有传闻证监会于27日下午将发布关于新股暂停上市的消息,证监会相关负责人在回...
-
赴港上市 难以减缓现阶段A股IPO压力
《赴港上市难以减缓现阶段A股IPO压力》全文共计:1345字,请耐心阅读!目前在A股大门之外排队待审的企业超过800家。这800多叶檀窦文涛股票,家企业形成一座IPO堰塞湖,成为A股市场的一道奇观。如何消除这座IPO堰塞湖上海电力股票行情走势分析,,成为困扰目...
-
又一“降息”落地!LPR最新报价出炉 两大品种利率双降!如何影响房贷和企业?看最全解读
《又一“降息”落地!LPR最新报价出炉两大品种利率双降!如何影响房贷和企业?看最全解读》全文共计:3900字,请耐心阅读!【又一“降息”落地!LPR最新报价出炉两大品种利率双降!如何影响房贷和企业?看最全解读】2020年货币政策首要目标还在于降成本,但降息需视...
-
每经记者专访昂立教育董事长兼总裁周传有:教培行业受疫情冲击较大,但危机中蕴含转机
《每经记者专访昂立教育董事长兼总裁周传有:教培行业受疫情冲击较大,但危机中蕴含转机》全文共计:4872字,请耐心阅读!2月28日,WHO将疫情全球风险调至“最高级”,世界卫生组织总干事谭德塞表示,新冠病毒具有大流行潜力。过去的两个月里,疫情的蝴蝶效应早已扩散到...
-
市场监管总局全面推进 “双随机、一公开”监管
《市场监管总局全面推进“双随机、一公开”监管》全文共计:584字,请耐心阅读!为全面推进市场监管部门双随机、一公开监管工作,加强抽查的统一化、制度化、规范化,有效支撑事中事后监管,国家市场监管总局印发《关于全面推进双随机、一公开监管工作的通知》。《通知》指出,...
-
证监会否认暂停IPO “被制造”利好忽悠资金买股
《证监会否认暂停IPO“被制造”利好忽悠资金买股》全文共计:2510字,请耐心阅读!证监会相关负责人27日在接受记者采访时表示,下午通气会的内容不涉及目前网上盛传的新股暂停发行事宜。市场有传闻证监会于27日下午将发布关于新股暂停上市的消息,证监会相关负责人在回...
-
赴港上市 难以减缓现阶段A股IPO压力
《赴港上市难以减缓现阶段A股IPO压力》全文共计:1345字,请耐心阅读!目前在A股大门之外排队待审的企业超过800家。这800多叶檀窦文涛股票,家企业形成一座IPO堰塞湖,成为A股市场的一道奇观。如何消除这座IPO堰塞湖上海电力股票行情走势分析,,成为困扰目...
-
黄益平:解决“融资难、融资贵”问题,重点还是要回到银行
《黄益平:解决“融资难、融资贵”问题,重点还是要回到银行》全文共计:602字,请耐心阅读!上证报讯北京大学国家发展研究院副院长、数字金融研究中心主任黄益平2月16日在中国经济50人论坛路2019年年会上表示,发展资本市场很重要,但要解决民营企业融资难、融资贵问...
-
1月份小微企业贷款同比增长17.6%
《1月份小微企业贷款同比增长17.6%》全文共计:256字,请耐心阅读!央视网消息:中国人民银行的最新统计显示,1月份我国小微企业贷款延续了去年下半年以来保持较快增长的态势,截至1月末,普惠小微贷款余额9.7万亿元,同比增长17.6%,增速比上年末高2.4个百...
-
孙国峰:1月新增贷款非“大水漫灌” 不宜对单月数据过度关注
《孙国峰:1月新增贷款非“大水漫灌”不宜对单月数据过度关注》全文共计:663字,请耐心阅读!上证报讯2019年1月份,金融机构人民币贷款新增3.23万亿元,创单月历史新高,同比多增3284亿元;1月末贷款余额同比增速为13.4%,较上年同期提升0.2个百分点。...
-
渤海银行推出“抗疫勇士贷”
《渤海银行推出“抗疫勇士贷”》全文共计:537字,请耐心阅读!上证报中国证券网讯记者2月28日获悉,渤海银行日前推出专属线上信用贷产品抗疫勇士贷,为白衣天使、人民卫士、后勤保障等抗疫勇士们提供便捷、实惠、贴心的金融服务。据了解,抗疫勇士贷采用线上申请、额度专享...
-
成都高新区将新开建200万平方米人才公寓
《成都高新区将新开建200万平方米人才公寓》全文共计:543字,请耐心阅读!新华社成都2月17日电2019年,成都高新区将在已开工410万平方米人才公寓的基础上,再新开工建设200万平方米人才公寓,以吸引潜在人才来成都创新创业。我们将加快推进四派人才创新创业,...
-
烨星集团赴港招股至今获超1000倍认购 IPO募资超六成用于扩规模
《烨星集团赴港招股至今获超1000倍认购IPO募资超六成用于扩规模》全文共计:2341字,请耐心阅读!2月28日,鸿坤集团旗下的烨星集团控股有限公司发布招股文件及公告,披露全球发售项下的发售股份数目为1亿股股份,其中包括在中国香港根据公开发售初步提呈1000万...
-
汪同三:积极财政政策尤其应减少行政费用支出
《汪同三:积极财政政策尤其应减少行政费用支出》全文共计:270字,请耐心阅读!在中国经济50人论坛2019年年会上,中国社会科学院学部委员、中国社会科学院数量经济与技术经济研究所前任所长汪同三表示,2019年在宏观调控中要继续实施积极的财政政策,发挥其应对经济...
-
国统股份:2017年净利润1587万元
《国统股份:2017年净利润1587万元》全文共计:319字,请耐心阅读!中证网讯2月27日晚,国统股份(002205,诊股)发布2017年业绩快报,报告期内,公司实现营业总收入7.59亿元,较上年同期增长了26.39%;归属于上市公司股东的净利润1587万元...